Tipi downtrendov

Sedaj, ko imamo potrjen downtrend v trgu, lahko počasi začnemo razmišljati o tem, kaj nas lahko čaka na poti navzdol. Zanima nas seveda, kako tak downtrend trgovati, da bomo kaj zaslužili na short strani. Najprej je smiselno vsaj okvirno oceniti, kako globoko pričakujemo, da bi trg lahko padel. Po mojih izkušnjah je preveč natančno napovedovanje nesmiselno. Osebno ne verjamam v razne trendne linije, povprečja ter točke podpore in odpora na splošnem trgu, saj sem že vse prevečkrat videl, da se indeksi za njih enostavno ne zmenijo. Opazil pa sem, da večina korekcij, vsaj v prvi fazi, naredi nekje med 8 in 12% padca. Ker ne želim komplicirati, bom vzel srednjo vrednost in postavil 10% za naš cilj, kar je okoli 3200 na Nasdaqu.

Analiza preteklih downtrendov pokaže tudi, da lahko pričakujemo enega od treh tipov downtrendov. Jaz sem jih označil kar s tipi 1, 2 in 3, sledijo pa si od najpočasnejšega k najhitrejšemu.

Tip 1

Ta tip downtrenda je še najbolj podoben tipičnemu uptrendu. Indeks počasi trenda ob MA10 brez sunkovitih skokov v eno ali drugo smer. Pogosto se zaključi z nekoliko netipčnim, hitrejšim nekajdnevnim padcem.

Tip 2

Tip 2 na grafu nariše "stopnice". Tak downtrend je sestavljen iz nekoliko bolj sunkovitih padcev, ki jim sledijo nekoliko daljše korekcije, ki gredo običajno v bližino MA20. Ne gre pričakovati več kot 3 faz padec-korekcija.

Tip 3

To je najhitrejši tip downtrenda, ki se pogosto zaključi v manj kot dveh tednih. Indeks se obnaša, kot bi mu nekdo potegnil preprogo izpod nog, saj gre v paraboličen padec brez vsake najmanjše korekcije. Dna pri tem tipu ni mogoče niti približno napovedati, je pa skoraj vedno globlji od 10%, včasih pa celo prek 15%.

Torej, sedaj nas zanima najprej to, kdaj bi bilo spet najbolj varno odpreti kakšen short. Prva priložnost je že mimo in je bila v sredo prejšnji teden. Če bo prišlo do korekcije zgodaj naslednji teden, to zagotovo ne bo tip 3. To pomeni, da bi v bližini MA10 lahko poskusili shortati in postaviti stop nad MA20, ki v večini primerov v downtrendih ni presekan. Tudi, če se izkaže, da je to tip 2, bi morali ostati v poziciji in dejansko v bližini MA20 shortati še več, saj so padci pri tipu 2 iznenadni in močnejši. Če pa bodo indeksi celoten naslednji teden padali, pa smo zelo verjetno v tipu 3 in moramo gledati predvsem na to, kdaj zapreti naše short pozicije, saj je prvi skok po dnu vedno zelo močan.

Torej, to je nekako okvirni plan za naprej. Seveda ni nujno, da se bo uresničilo karkoli od tega. V tem trenutku mi tale downtrend še najbolj diši po tipu 2, torej za naslednji teden pričakujem dotik MA20, ki bi ga izkoristil za shortanje. To bi bilo sicer slabo za moje obstoječe pozicije, saj bi zagotovo bile v nevarnosti, vendar moram stope obdržati, kjer so, kajti razmere se lahko hitro spremenijo.