Scenariji za naslednja dva tedna

Z današnjim dnem je na Nasdaqu MA10 pod MA20 prvič po več kot enem mesecu. Ko se to zgodi, obstaja približno 50% verjetnost bodisi za 3-5% korekcijo, ki se ustavi nekje v okolici MA50, ali pa za padec v daljšo korekcijo ranga vsaj 8%, kar je že globlji popravek na vseh indeksih.

V večini primerov se po prvem padcu (ki je ravnokar v igri) zgodi odboj, ki indekse ponovno požene v okolico MA20 (definitivno pa nad MA10). Običajno nato sledi nekajdnevna konsolidacija, nato pa sta nekako možna dva scenarija:

1. Indeksi breaknejo navzgor, MA10 gre ponovno nad MA20, in uptrend se nadaljuje.
2. Indeksi ponovno padejo pod MA20 in nadaljujejo downtrend.

V tem trenutku je verjetnost obeh scenarijev 50:50, seveda pa ni nujno, da bomo sploh dobili kakršenkoli odboj. Želim le povedati, da je to običajno postopek, ki se zgodi nekako v 70% primerov. Ne morem pozabiti posta izpred meseca dni, ko sem špekuliral, da je tale moment bodisi lockout rally ali pa climax top. Glede na scenarije, ki sem jih takrat predvidel, je večja možnost za climax top, kar bi pomenilo, da bomo šli v globljo korekcijo, zelo verjetno ranga 20%, kar je že definicija medvedjega trenda. Ne želim prehitevati razvoja dogodkov. Trenutna dejstva so torej naslednja:

• Obstaja razmeroma visoka verjetnost, da smo že doživeli top trenutnega uptrenda.
• Dokler ne dobimo potrditve za nadaljevanje uptrenda (Scenarij 1), močno odsvetujem nakupe.
• Indeksi bodo v neki fazi zagotovo doživeli odboj. V tem trenutku odsvetujem shortanje. Počakajmo, če se zgodi Scenarij 2.

Oba scenarija sta prikazana spodaj.

Ker moja metodika potrebuje daljši uptrend za generiranje dobičkov, sem se ujel v ta padec in temu posledično izgubil velik del dobičkov, ki sem jih že imel, ter hkrati dodal nadaljne izgube že zaprtim pozicijam iz delnic, na katerih nisem uspel dvigniti stopa. Vedno je težko gledati, kako izpuhtijo dobički in glede na trend, ki smo ga imeli na indeksih, bi pričakoval podobno obnašanje tudi svojih delnic. Vendar sem ves zadnji mesec potihem tarnal, da posamezne delnice, ki bi enostavno morale dobiti moment navzgor, nekako ne sledijo indeksom. Mislim, da počasi postaja očitno, zakaj je bilo tako. V tem trenutku mi ne preostane drugega, kot da počakam, da se zgodi eden od scenarijev. Karkoli trgovati v tem trenutku predstavlja visoko tveganje (beri: met kocke).