ponedeljek, 05. november 2018

Smo pred daljšo konsolidacijo

Obrnil se je še en mesec, ki pa je bil za razliko od nekaj prejšnjih, precej bolj zanimiv. Najprej moji rezultati, kot vsak mesec...

Nič posebno novega, zaprl sem nekaj pozitivnih pozicij, na drugi strani pa zabeležil kar nekaj failed tradov, zato na koncu mesečni rezultat res malenkost v plusu, praktično flat:


Letos sem slabih 26% v plusu (samo zaprti tradi, upoštevane provizije, torej neto rezultat):


Trenutno odprti pozicij BEAT in AMRN, kateri sem že dodobra pokomentiral na Twitterju:

https://twitter.com/JureFritz/status/1058692459411193859
https://twitter.com/JureFritz/status/1058693395898605570

Poglejmo zdaj še indekse ameriških delnic. Spodaj je graf Nasdaqa s tedensko skalo in označenim tedenskim MA40, kar je okvirno dnevni MA200. V zadnjih osmih letih se je Nasdaq le trikrat konkretno potopil pod to povprečje, to je bilo v letih 2010, 2011, ter dvakrat med letoma 2015 in 2016, kar pa bi sam štel kot eno konsolidacijo. Nekajkrat se je indeks še močno približal WMA40 ali malo padel pod njega, vendar je prišlo do razmeroma hitrih odbojev. Kar se mi zdi najbolj pomembno, je dejstvo, da je v vseh teh primerih trajalo kar nekaj mesecev, preden se je korekcija izpela in je Nasdaq šel ven iz označenih škatel v nov uptrend. Konkretno, leta 2010 približno 5, leta 2011 5, med 2015-2016 pa se je vse skupaj vleklo kar 12 mesecev.


Torej, če lahko karkoli sodimo po tej zgodovini, nas v prihodnjih nekaj mesecih ne čaka nič dobrega. Če pobližam zadeve na dnevni graf:


Tudi v najboljšem primeru po tem scenariju ne bomo videli breakouta iz te škatle vsaj tja do spomladi drugo leto. Vendar, to je le špekulacija in v praksi ne pomeni ničesar. Kar želim povedati je, da smo sredi nečesa, kar je v preteklosti pogosto za dalj časa trge spravilo v status quo. Rad bi pokazal le še en graf, to je mesečni Nasdaq z narisanim mesečnim MA10, kar je spet okvirno WMA40 oziroma DMA200:


Od leta 1990 naprej, v skoraj 30 letih torej, sem našel skupno 9 instanc (brez današnje) podobnega dogajanja, torej globok padec pod MA200. Samo dva od teh primerov sta vodila v bear market, to sta 2000 in 2008. V vseh ostalih primerih pa je prišlo do recoveryja in eventuelno do uptrenda. Vendar pa je praktično v vseh trajalo več mesecev, preden se je zadeva razčistila v katerokoli smer. Kar se mene tiče, ni problem, če gremo od tu v bear market. Pač ne bom ničesar kupoval. Česar pa si ne želim, pa je več mesecev cincanja sem in tja brez jasnega trenda. To je za position traderje ubijalsko in zaenkrat izgleda, da nas čaka točno to. Edini primer, ko je Nasdaq preživel manj kot pol leta v konsolidaciji, je bil 1998, kar se je izkazalo kot shakeout pred zadnjim paraboličnim skokom tehnoloških delnic. Lahko se zdaj zgodi kaj podobnega, vendar ne bi računal na to.

torek, 02. oktober 2018

Statistika za september 2018

Še en mesec je za nami. Z oktobrom vstopamo v mesec, ki zgodovinsko gledano ni najboljši, vendar je po drugi strani zadnje četrtletje praviloma obdobje, ko se do konca leta ne dogajajo veliki pretresi.

Kar se tiče moje statistike, zdaj že nekaj mesecev ni bistvenih sprememb navzgor ali navzdol. Trenutno market sentiment ni ravno najboljši, zato se mi vse bolj nabirajo failed tradi. Ki pa jih zaenkrat kar uspešno nadomeščam z občasnim zapiranjem profitabilnih pozicij. Seveda to ni recept za dolgoročni uspeh. Slej ko prej bom prodal vse winnerje in potem bodo loserji takoj neposredno vidni na performance grafu, ki zdaj izgleda takole:


Statistika nekaj osnovnih parametrov je taka:


Obkrožil sem številko, ki mi je najbolj padla v oči. Loss From Trades predstavlja kumulativno izgubo, seštevek vseh failed tradov, procentualno gledano na začetni kapital. Ta številka se trenutno giblje okoli 33%, kar samo po sebi ne pomeni kaj dosti. Vendar, če gledam relacijo glede na prejšnja leta, je jasno, da bo od petih let to vsaj tretje najslabše leto po tem parametru. To me vsekakor ne veseli preveč, kajti v 2018 sem res zaštartal z miselnostjo omejevanja izgub. Želel sem, da bi bile kumulativne izgube pod 20%, kar sem že zdaj daleč presegel.

Ne bom preveč razpredal o razlogih za to, saj so mi načeloma jasni - kupovanje delnic, ki ne ustrezajo mojemu sistemu (overtrading) in občasno eksperimentiranje, kar ima seveda svojo ceno. Vsekakor pa moram imeti cilj do konca leta, da ta številka ne naraste tja do 40%, kar bi skoraj povsem izničilo profite.

Kar se tiče trgov, se je oktober začel točno tako, kot se "mora" - z napovedjo padcev. Nasdaq je recimo skoraj ves september risal dokaj bullish-looking ascending triangle, iz katerega je že kar štirikrat neuspešno breaknil. Včeraj je bil gap gor močno prodan in mislim, da je zdaj res čas, da indeks pade prvič nazaj v triangle. In malo verjetno se mi zdi, da bi spodnji support zdržal. Pričakujem padec pod MA50.


sreda, 26. september 2018

Statistika za day traderje

S kolegom Juretom sva sestavila Excel za vodenje statistike, kakršnega uporabljajo praktično vsi profiji. Prosto je dostopen prek strani Orodja. Ob tem naj še enkrat spomnim, da Jure išče potencialne "sodelavce" za day trading v teamu. Zainteresirani naj se mu javijo na mail  jureq7@gmail.com, aktiven pa je tudi na Twitterju: https://twitter.com/Jureq7.

V nadaljevanju posta bom na kratko predstavil funkcije omenjenega Excel fila. V osnovi je sestavljen iz 12 tabov za vsak mesec. V vsakem tabu je mesečni koledar, kamor vpisujemo profit oziroma loss za tisti dan. Pod koledarjem je nekaj mesečnih statističnih podatkov, na koncu vsakega tedna pa se izračuna še tedenska vsota.


Zadnji tab je "Stats", kjer se izrisujejo grafi s statistiko po mesecih za vse postavke iz "Monthly" statistike:




In to je načeloma vse. Preprosto, ampak uporabno za aktivne traderje, ki želijo poznati statistiko svojih tradov. Na strani Orodja sta dva fila:

  • Statistics for day traders 2018 - Example.xlsx: tabela s pripravljenim koledarjem za leto 2018 in že vpisanimi podatki, iz katerih so zgornji primeri
  • Statistics for day traders 2019: Prazna tabela s koledarjem za leto 2019
Sledi še nekaj navodil za uporabo preglednic.

Kot večina Excel filov, je tudi ta povsem občutljiv na obliko. Vse, kar se pričakuje od uporabnika je, da bo vpisoval pozitivne ali negativne vrednosti v mesečne koledarje. Vsakršno spreminjanje oblike, brisanje polj ali kaj podobnega lahko povzroči, da se vse sesuje.

Če bi kdo želel sam dodati še kakšen statističen graf, se podatki za tab "Stats" nahajajo v tem tabu pod grafi od polja "Data:" naprej. So skriti (color: white), ampak dostopni in jih je možno poljubno spreminjati ali dopolnjevati. Povem naj še, da so avtomatsko linkani na posamezna istoimenska mesečna polja in bo torej ročno spreminjanje pokvarilo podatke.

Računam, da bom za vsako leto sproti pripravil nov koledar. Če pa bi kdo želel sam ustvariti nov koledar (za celo leto ali samo posamezne mesece), so tu kratka navodila:
  •  Prvi tab v preglednici je "Base". Ta služi kot osnova za vse mesečne koledarje.
  • Če želimo ustvariti nov mesec, samo tab "Base" skopiramo v nov tab (Ctrl+z miško prenesemo "Base" v desno in ga poljubno preimenujemo).
  • Mesečni koledar je narejen tako, da samodejno povečuje datume od 1 naprej. Torej moramo samo pravilno nastaviti prvega v mesecu. To storimo tako, da predhodne dneve, ki niso del meseca, enostavno ročno nastavimo na 0.
Na primer, če pogledamo februar 2018, je bil prvega četrtek. Mon, Tue in Wed nastavimo ročno na 0, Thu je potem avtomatično prvi. Zadnji dan meseca je sreda, 28., torej na koncu vse odvečne dni samo še enostavno pobrišemo in dobimo vse skupaj takole:


Na enak način lahko sestavimo katerikoli mesec.

Kot vedno, če ima kdo kakršnekoli težave, predloge ali želje, me lahko kadarkoli kontaktira.