ponedeljek, 19. december 2016

Pregled pozicij

Zame največje razočaranje prejšnjega tedna je bila delnica AVNW, od katere sem potihem pričakoval, da bi to lahko bila ena tistih pozicij, ki mi bo nekje do polovice prihodnjega leta naredila precej zaloge profita. Stop sem dvignil po svojih pravilih, pod potrjen pullback, ki je bil okoli 20% nižje pod trenutno ceno, kar bi moralo držati, kajti delnice na začetku uptrendov načeloma ne delajo globokih pullbackov. Cena je intraday na kratko padla pod moj stop in me vrgla ven. Zelo me zanima, kaj bo ta delnica naredila v naslednjih dneh. Letos imam na splošno zelo slabe izkušnje z delnicami, ki tradajo z nizkim volumnom. Bomo videli, ali je bil tole res shakeout pred naslednjih pushem gor ali pa se bo AVNW počasi stopila in končala svoj kratek uptrend.


Kar se tiče obstoječega portfelja, največ pozornosti posvečam svojima največjima winnerjema, FELP  in CNXC. Kot stvari trenutno stojijo izgleda, da bom ti poziciji nesel s sabo v 2017. Predvsem FELP je po petih tednih zelo lepega baziranja s petkom že zaključila nekaj, kar izgleda kot bullish flag, iz katerega bi znal kupiti marsikateri swing trader. Še kakšen dan več v flagu bo samo dodaten plus.


CNXC je prejšnji teden nekoliko presenetljivo padla pod support, ki ga je gradila štiri tedne. Malo verjetno se mi zdi, da bi padec v tej točki takoj dobil nadaljevanje. Včasih gredo delnice, ki sedijo na preveč očitnih supportih, enostavno nivo niže. Nekaj weak holderjev pade ven, nizka cena morda pritegne nekaj kupcev, baza je pač malo globlja. Tudi za CNXC pričakujem, da bo preživela do konca tega leta.


Omembe vredna je še GEN. To delnico sem kupil v drugem poskusu iz precej raztegnenjega setupa. Vendar je breakout nekako uspel, in zdaj izgleda, da bi lahko kmalu dobil tudi potrjen prvi pullback, ki bi mi omogočal dvig stopa.






CELP - grd padec, ki bolj kot test breakout nivoja, izgleda kot failed breakout. Presenečen bom, če bo preživela ponedeljek in torek.



Ostale pozicije, ki jih še držim, so CCNE, SRCE, HEOP in CACB. Vse iz banking sektorja, ki je generalno zelo raztegnjen in v timingu za pullback.

sreda, 14. december 2016

Hoja v temi

Vedno znova in znova sem presenečen nad tem, kako radi izkušeni traderji na svojih web pagih pišejo članke z naslovi, kot so "Long term picture", "Where the market goes next", "What can we expect", in podobno. Nikogar posebej ne bi rad izpostavljal, zato ne bom dajal nobenih linkov, rad pa bi napisal nekaj kot odziv na take članke.

Kot prvo, narediti moramo razliko med zgolj "izkušenimi", ter "dobrimi izkušenimi" traderji. In morebiti še razliko med traderji, ki dejansko tradajo, in med takimi, ki zgolj želijo ali prodajati neke svoje storitve (market analize, stock picks) ali pa želijo le pritegniti čim več bralcev. Mislim, da nekdo, ki je izkušen, dober trader in nima namena komurkoli tako ali drugače prodati svojega mnenja, ne bi nikoli objavil članka v takem stilu.

Kajti, dlje kot sam obstajam v tem biznisu, bolj živo spoznavam, da je tradanje bolj kot ne čista hoja v temi brez luči. Tu ni ničesar v stilu "kaj lahko pričakujemo" ali "kam bo šel trg". Nihče na svetu ne ve, kam bo šel trg! Ne danes, ne jutri, ne eno leto naprej. Za gibanjem delnic ne leži noben fizikalen zakon, po katerem bi se morale delnice gibati. Stvar je popolnoma nepredvidljiva. Kot rečeno, edina razloga, zakaj sploh govorimo o neki prihodnosti sta, ali ker pač moramo imeti neko mnenje, na osnovi katerega tradamo, ali pa želimo tržiti le to mnenje, pa naj bo to finančno ali pa zgolj za imidž.

Zakaj sploh pišem o tem? Zato, ker mislim, da je za vsakogar, ki dejansko trada, ključno, da uporabi ravno ta pristop "gibanja v temi". Kajti dejansko je tako, pa če si še tako želimo (ali celo predstavljamo), da dejansko hodimo z lučjo pri belem dnevu, ko vidimo daleč vnaprej. Dejstvo je, da nihče od nas ne ve niti tega, kaj se bo s trgi zgodilo danes popoldne. Kaj šele mesece ali leta vnaprej. Vse take predikcije so kratkomalo prevelik ponos, oholost in precenjevanje samega sebe preko svojih sposobnosti. Sprejemanje trgovalnih odločitev na osnovi takih predikcij pa je naivnost in nespametnost. Milo rečeno - neumnost!

Edini pravilen pristop pri tradanju (in tu še posebej mislim position trading, ki je veliko bolj občutljiv na dolgoročne spremembe, kot kakšen day trading) je, kot bi v popolni temi poskušali priti preko sobe, v kateri ne vemo, kaj je. Naredim korak naprej. OK, gre. Se zaletim v nekaj velikega. V redu, tukaj očitno ne gre, poskušam kje drugje. Grem previdno naprej, dokler se spet ne zaletim v nekaj. In tako dalje. Skratka, da se v majhnih in previdnih korakih počasi premikamo naprej in se v trenutku odzivamo na vse, kar nas preseneti.

Če prevedem v prakso to pomeni, da naše trade jemljemo iz dneva v dan brez vsakih pričakovanj glede prihodnosti. Danes odprem nekaj tradov. Breakouti uspejo - super, odprem še nekaj tradov z večjim position sizingom. Breakouti failajo - OK, ne gre, malo zategnem rizik. Stope dvigujem po svojih pravilih, potrpežljivo in dosledno. Skratka, odločitve poskušam sprejemati iz dneva v dan za vsak dan posebej in se ne vezati na svoja upanja in pričakovanja. S tem si seveda ne zagotovim, da bom dejansko prišel nekam daleč, kajti na koncu koncev sem še vedno povsem odvisen od trga. Ampak si pa vsaj maksimalno zagotovim, kolikor je to mogoče, gibanje v smeri svojega cilja, brez prevelikih korakov nazaj.

Vsake toliko se na trgu res pojavijo pogoji, ko lahko naredim več velikih korakov naprej. To je bilo recimo obdobje konec 90', v času internetnega buma, pa slavni nepremičninski balon 2007, potem v novejšem obdobju pa bull market na zlatu 2011, ter kasneje leta 2013 na biotehnologiji. V teh razmeroma kratkih obdobjih je bilo res možno tako rekoč preskočiti celo sobo. Oziroma, če uporabim še drugačno metaforo - na kratko se je prižgala luč, ki nam je pokazala hitro pot do cilja. Večino časa pa je tradanje čista tema, ko nas vsak poskus hitrega napredka prej vrže par korakov nazaj. In temu se lahko izognemo samo tako, da pač ne poskušamo delati hitrega napredka, ko to ne gre, in potrpežljivo čakamo, da se "prižge luč", ko pa dejansko lahko in moramo pritisniti z vsemi močmi.

ponedeljek, 12. december 2016

Pregled pozicij

Na Stocktwits sem objavil nekaj grafov svojih bolj zanimivih pozicij. Še enkrat in malo bolj podrobno tu:

FELP in CNXC

To sta delnici, ki sta trenutno najstarejši v mojem portfelju, kupil sem ju julija oziroma avgusta. Obe sta iz industrije "Nonmetallic Mineral Mining", ki je zadnje mesece na vrhu industry performerjev. Obe delnici sta štiri tedne v bazi in počasi bom začel pričakovati, da bosta nadaljevali uptrend. Predvsem FELP mislim, da bi s svojimi štirimi zaporednimi tight weekly closi ter na splošno zelo lepo, tesno bazo, morala biti zrela za nov breakout. CNXC je prejšnji treden mogoče poskušala malo prehitro breakniti iz neizdelanega setupa, zato smo dobili weekly reversal, kar pomeni, da bo treba vsaj še nekaj časa počakati.




AVNW

Eden redkih breakoutov letos, ki je naredil točno tisto, kar si najbolj želim - takoj po breakoutu močan moment, visok prvi pullback ter nato breakout iz tega pullbacka. Stop zdaj lahko mirne duše držim pod nivojem pullbacka, kajti če ta spodleti, potem zelo verjetno od uptrenda ne bo nič.


CACB in SRCE

Banke so vse od ameriških volitev hot sector. Kljub dobremu momentu jih je razmeroma težko kupovati, ker ne delajo ravno klasičnih buy setupov, poleg tega je precej intraday nihanja. Vseeno mi je uspelo odpreti nekaj pozicij, ki bi moral zdržati, če bo celoten sektor še naprej šel bolj ali manj gor.



GEN in CALL

Še dve povsem sveži poziciji, od prejšnjega četrtka. Izgleda, da se celotna slika breakoutov nekoliko izboljšuje. Še kakšen teden nazaj sem imel na večini svojih nakupov ali inverted hammer reversal na breakout day, ali pa padec v naslednjih dneh. GEN in CALL sta po breakoutu zabeležili dva zaporedna up dneva, kar je že kar luksuz in mogoče kaže na to, da se moment na cenejših delnicah vrača na trg. Sta pa obe poziciji seveda še povsem nedonošeni in bosta morali pokazati še kar nekaj energije, da razvijeta tisto, kar v končni fazi od njiju želim - TREND!



torek, 06. december 2016

Rezultati za november in popravki v metodi

Novembra 2016 sem naredil minus 1,5%, kar na letni ravni znese -13,7%. Posodobljeni rezultati in graf gibanja glavnice je kot vedno na strani Rezultati.

Kaj pretirano zanimivega o svojem novembrskem tradanju nimam za povedati, razen tega, da je bilo spet polno stare zgodbe - veliko setupov, veliko breakoutov, večina failed. Pretekli mesec sem izkoristil predvsem za pregled svoje metodike postavljanja in dvigovanja stopov. Našel sem nekaj področij, kjer mislim, da bi se stvari dalo izboljšati in napisal novo verzijo Moje metode.

Zadnje tedne mi kronično zmanjkuje časa, zato vse manj postam na blog, še vedno pa dokaj redno objavljam svoje trade na http://stocktwits.com/JureTrader, če koga zanima, kaj počnem.