petek, 15. junij 2018

Market update

Pred odhodom na dvotedenski dopust naj naredim še en kratek pregled trenutnega dogajanja in ameriških borzah. Prej pa naj še enkrat omenim, da day trader iz Ljubljane naproša vse zainteresirane za day trading v teamu, da ga kontaktirajo za morebitno sodelovanje. Kontaktni podatki so v tem postu.

Kolikor so bili prvi meseci volatilni in kako strašljive glede nadaljevanja leta so bile razne napovedi, se je na koncu izkazalo, da sta za nami dva fantastična meseca. Sredi maja sem nekaj opozarjal na to, da praviloma rallyji iz dolgih korekcih nimajo momenta. To se je zgodilo tudi tokrat (glej slike spodaj). Druga stvar, ki me je skrbela, je bila nevarnost "fake rallyja", kar je tudi zelo pogost pojav po "relief rallyju", ko torej večina traderjev prestopi z bearish v bullish pozicijo. Dejansko sta imela Nasdaq in S&P 500 po prvem skoku velike probleme. No, tokrat je bil očitno Russell 2000 dovolj močan indeks, da je eventuelno vse skupaj potegnil gor. Takole trenutno izgledajo vsi trije indeksi:




Kaj naj bi zdaj sledilo? Moje mnenje je, da je ta 8-tedenski uptrend počasi zrel za vsaj daljši pullback. V preteklosti sem delal analize intermediate rallyjev in pokazalo se je, da je obdobje med 8 in 10 tednom v večini primerov tisto, kjer indeksi naredijo vrh. Seveda je povsem možno, da se bo pred tem zgodil še kakšen climax, na kar vsekakor upam, vendar se lahko vse skupaj tudi zelo počasi prevesi. Kakorkoli, po mojem mnenju je zdajle vsekakor prepozno za nabiranje kakšnih dolgoročnih pozicij, četudi bodo traderji na krajši rok verjetno imeli še nekaj zabave.

Kar se tiče mojega tradanja v zadnjih mesecih, lahko rečem, da sem zadovoljen. Ne toliko s samimi performancami (trenutno sem dobrih 20% v plusu za 2018), kot s tem, da sem še bolj strogo sistematiziral vse postopke, od uvrščanja delnic na watch listo, kupovanja, pravil za trailing in najbolj pomembno risk managementa. Več o tem mogoče kdaj kasneje, zdaj bi samo še pokazal nekaj pozicij, ki so mi zadnja dva meseca najbolje služile.

Trenutno imam odprt portfelj naslednjih pozicij:

https://finviz.com/screener.ashx?v=211&t=LULU,MOV,ETSY,AMRC,MLNX,BEAT,MMI,ALTR,BZUN,SHAK,FIVE

Na vseh delnicah, razen na novi poziciji FIVE sem že pobral nekaj dobičkov, najlepše trende pa so razvile LULU, MOV, ETSY in MLNX. Z rumenimi puščicami so označene delne prodaje, označil pa sem tudi točko nakupa in trenutnega stopa:





Če me je tam marca-aprila še zelo skrbelo, kako bo z rezultati letos, me zdaj precej manj skrbi. In po osmih letih izkušenj lahko rečem, da me ravno ta brezskrbnost trenutno dela še najbolj živčnega. Ne glede na močne indekse, se je buying moment zelo pokvaril že vsaj en teden nazaj, odkar mi dejansko ni več uspelo odpreti niti ene profitabilne pozicije. Na scanu se kaže vse več "krneki" delnic, ki so praviloma poceni, IPO, china, social media. Izmed večjih leaderjev bi izpostavil TWTR in NFLX, ki gresta očitno tudi v nekakšen climax. Preteklost nas uči, da je to late-stage dogajanje. In position traderji imamo s tem probleme, ker tako hitro, kot se tak moment pojavi, potem tudi ugasne. In zadnja stvar, ki jo zdaj želim, je nabrati cel kup pozicij na potencialnem lossu. Še vedno sem z obstoječimi pozicijami preko 100% invested in zaenkrat mi je to dovolj, da lepo mirno pričakam korekcijo. Od takrat naprej pa bo spet povsem nova in drugačna zgodba.

Ni komentarjev:

Objava komentarja