torek, 10. april 2018

Kako preprečiti style drift

Eden večjih problemov vseh traderjev, tako začetnikov, kot izkušenih, je t.i. "style drift". Izraz pomeni skakanje med metodami, spreminjanje parametrov in kriterijev za delnice, preizkušanje novih stvari in podobno. Skratka, gre za tako ali drugačno odmikanje od pravil metodike. Zakaj do tega sploh pride? Sam po svojih izkušnjah vidim naslednje razloge.

Tradanje ne prinese dobrih rezultatov

Če imamo izdelano metodiko, ki dolgo časa ne da pričakovanih rezultatov, je seveda edino pametno, da se zamislimo in začnemo iskati in preizkušati nove prijeme. V tem primeru to ni style drift ampak spreminjanje očitno slabe metode, kar je lahko samo dobro.

Dolgo časa se ne pojavi noben setup, ki ustreza naši metodi

Ne glede na to, kako splošna je naša metoda (in bolj kot je splošna, slabše je, vendar o tem kdaj drugič), se bo slej ko prej pojavilo obdobje, ki lahko traja tudi po več mesecev, ko se enostavno ne bo pojavila niti ena delnica, ki bi bila za nas potencialen kandidat. V tem dolgem obdobju nas neizogibno začnejo srbeti prsti. Želimo si akcije, želimo si tradov, želimo si profitov. Začnemo dvomiti vase in v svoj sistem, še posebej, če indeksi dajejo vtis močnega trenda.

Če v takem obdobju podležemo tem skušnjavam, si pribijemo prvi žebelj v krsto, katerim bodo kmalu sledili tudi drugi, to si upam trditi. Čas vedno naredi svoje na naši psihi. Pozabimo tisto, kar smo razmišljali tri mesece nazaj. Predvsem dvom v to, kar počnemo (kar smo počeli prej), pa nas zlahka pripravi do tega, da začnemo nekaj spreminjati, seveda izključno z namenom, da se lahko spet vrnemo v akcijo.

Slab spomin

Že v prejšnji točki sem omenil, da dlje časa, kot mine od našega zadnjega trada, bolj začnemo pozabljati stvari. Pozabljati začnemo svoja pravila, svojo metodo in žal zlahka pozabimo tudi, kaj se nam je zgodilo zadnjič, ko smo takole preklopili pri pravilih. Začnemo razmišljati na novo, drugače, z novimi idejami in potem ni več daleč do tega, da povsem pozabimo svoja prejšnja pravila. Misleč, da smo izumili nekaj novega, še boljšega, se v resnici vrnemo na začetek, ko nismo vedeli ničesar.

Torej, daljše obdobje dolgčasa hkrati z željo po tradanju in tendenco po pozabljanju stvari vsakega od nas slej ko prej pripelje do ideje, da bi nekaj spremenili zato, da lahko čim prej spet začnemo tradati. Ne morem dovolj posvariti pred nevarnostmi takega početja. Prvič, kot sem rekel že prej - takšna obdobja so neizogibna! Drugič, vsak malo bolj izkušen trader ve, da nujno rabi specifično metodo, ki ji mora slediti brez odmikov. Če bomo vsakič, ko naša metoda ne bo dala tradov, spremenili sistem, ne bomo nikoli prišli do take specifične metode.

Ker smo ravno zdaj v takem obdobju, ko moja metoda ne daje praktično nobenih kandidatov, sem postal vse bolj pozoren na svoje razmišljanje iz dneva v dan. Tudi pri meni se zdaj pojavljata tako potreba po akciji, kot počasno pešanje spomina. Ker sem tako stanje prebrodil že večkrat, in vem, kam eventuelno pripelje, sem začel razmišljati, kako se izogniti style driftu.

Predloge tradov

Kot rečeno, človeški spomin ni nekaj, na kar bi se lahko prav močno zanašali. Še posebej pri tradanju, kjer obstaja praktično neskončno raznih vzorcev, ki jih lahko tradamo, je zelo enostavno "misliti", da tradamo nekaj, kar nam je dobro poznano, pa nam v resnici ni. Sam sem kot rešitev za ta problem začel uporabljati "predloge tradov" oziroma šablone. Zadnje pol leta si gradim bazo delnic, ki so imele vzorce najbolj v skladu z mojimi kriteriji. Zabeležim si tedensko, dnevno in intraday sliko. Poleg tega poskušam vse delnice razvrstiti po kvaliteti glede na nekaj kriterijev. Prednost tega je, da sem na ta način prisiljen še dodatno razmisliti, kaj mi je pri kriterijih dejansko najbolj pomembno, kajti pri večini delnic je pač tako, da je eden od kriterijev mogoče dober, neki drugi pa slabši, na koncu pa je potrebno dati neko oceno.

Te predloge potem uporabljam vsakič, ko želim kupiti neko delnico. Poskušam jo kot šablono primerjati z delnicami iz svoje baze in najti ujemanje. Na ta način mi hitro postane jasno, ali res kupujem nekaj, kar mi je poznano in je v preteklosti dalo dobre rezultate, ali pa sem na potencialnem style driftu.

Moji kriteriji so preveč kompleksni, da bi jih tule na dolgo razlagal, niti to ni pomembno. Vsak ima pač svoja pravila po svoji pameti. Za primer naj le pokažem nekaj delnic iz svoje baze. Še prej moram na kratko vsaj povedati, kakšni so moji kriteriji:

  1. New long term highs - primarni kriterij, kjer takoj ločim top kandidate od slabših
  2. Dolgoročna baza - prednost imajo delnice s čimbolj flat bazo
  3. Breakout - 90% mojih tradov je na gap breakoute, ker mi je pomembno, kako izgleda gap day (range, volumen, close)
  4. Buy setup - najmanj pomemben kriterij, ki pa zajema mikro sliko zadnjih nekaj dni ali celo intraday sliko, iz katere kupujem
Sam delnice vedno ocenim po dveh parametrih, prvi je baza in all-time-highs, drugi pa gibanje delnice takoj po breakoutu, torej izdelovanje setupa. Iz tega potem dobim ocene, kot so 1A, 2B, 3A, itd., ki mi takoj povejo, s kakšnim tipom delnice imam opravka. To je pomembno tudi zato, ker vsako novo delnico ocenim na enak način in lahko takoj neposredno primerjam, ali res ustreza precedentom z enako oceno ali pa mogoče vidim nekaj, česar ni. Vsekakor je dobra praksa, da vse kandidate takole ocenimo in primerjamo, hkrati pa tudi, da si bazo precedentov ves čas širimo, da ostanemo v "formi". Sploh v daljših obdobjih pasivnosti je to skoraj nujno.

Naključno sem za primer izbral tri delnice iz različnih kategorij kvalitete, ki so tudi na kratko pokomentirane.

PYPL - ocena 1A (najboljše možno)

Oceno 1 za bazo je PYPL dobila zaradi dolge in skoraj povsem flat IPO baze, iz katere je suvereno gapnila v new all time highs. Ocena A za setup je zaradi kratkega flaga takoj po gapu, ki je eden najboljših možnih buy pointov.




PLNT - ocena 2B

PLNT je dobila oceno 2 za bazo prvič zaradi "wedging" breakouta v new highs in drugič zato, ker je prvi gap breakout failal, drugi gap breakout je zato že kar daleč v uptrendu, kar je vedno bolj rizično. Ocena B za setup gre zaradi nekoliko čudnega setupa z ne najbolj jasno buy točko. Vendar skupno gledano še vedno delnica, ki je dober kandidat.




LULU - ocena 3A

Weekly slika LULU kaže visoko volatilno bazo in tudi sicer je delnica ob breakoutu v new all time highs že kar daleč v uptrendu. Kakorkoli, all time highs breakouti so vedno zanimivi, hkrati pa je LULU imela še dobro nadaljevanje po gapu in zelo lep kupljiv flag.



Za konec naj povem še to, da so vsi primeri iz moje baze dejansko "best of the best", kar sem jih našel v preteklem obdobju. Gre praktično vedno za en in isti makro vzorec, to je gap nad nek dolgoročni resistance, vse od tam naprej pa so bolj kot ne detajli. To pomeni, da ves čas tradam en vzorec, ki pa ima nekaj pod-izvedenk. Te so ocenjene od 1A do 4D samo zato, da lažje najdem šablono in tako hitro vem, s kako kvalitetnim vzorcem imam opravka. Ne pomeni pa, da recimo vzorca z oceno 4D ne bi kupil.

Vsem, ki bi se na podoben način lotili priprave take baze šablon (in na splošno vsem traderjem) bi svetoval, da naj poskušajo biti čimbolj ozko usmerjeni. Pri vzorcih, ki jih tradamo, je manj več. Bolj izbirčni, kot smo pri naših vzorcih, manjša je verjetnost, da bomo kupovali "kr neki", in lažje bomo sčasoma postali eksperti samo za nek določen vzorec, kar nam bo nadalje še olajšalo izbiro kandidatov. To gre seveda v nasprotju s človeško naravo, ki poskuša "pokriti vse", zamuditi nič, obvladati vse po vrsti. Vendar ne poznam niti enega uspešnega traderja, ki bi se tradanja loteval na tak način.

Ni komentarjev:

Objava komentarja