torek, 23. september 2014

Vzorec, ki napoveduje padec

Že leta opažam en in isti vzorec, ki zelo zanesljivo napoveduje začetke korekcij. Globine in časa trajanja korekcije sicer na moremo vnaprej napovedati na noben način, vendar je za tiste, katerih tradi so močno odvisni od smeri trga, smiselno, da upoštevajo pojav tega vzorca.

Namreč, Nasdaq pogosto v uptrendu nariše kratkoročno trendno linijo, ki se običajno ne razteza dlje kot le preko nekaj dni ali pa tja do dva tedna. Po drugem dotiku mora skočiti v new highs, sicer tretji padec na linijo praviloma vodi v korekcijo. Nekaj takih primerov iz preteklega leta je spodaj.


Trenutna situacija močno nakazuje na to, da bi se lahko zgodilo kaj podobnega. Skorajda bi si upal napovedati, da bo Nasdaq že danes, sicer pa najkasneje jutri definiral drugi rob trendne linije, ki sem jo sicer že kar narisal. Temu bi moral slediti odboj vsaj v okolico 4600. Če gre nato indeks v new highs, smo "rešeni". Še tretji padec na trendno linijo pa bi zelo verjetno le-to tudi prebil in začel korekcijo.


Vrzimo oko še na indeks malih delnic Russell 2000. Ta bolj dinamičen indeks je že celo leto v rangu (vodoravnem kanalu). Zadnje tri tedne pa je dejansko že krepko v downtrendu. Zadnja dva dneva sta pospešila padanje in predvidevam, da bo indeks kratkoročno že zelo kmalu našel dno. Morda na naraščajoči trendni liniji, ki sem jo narisal. Vendar, če bo šel večji brat Nasdaq resnično v korekcijo, potem mu bo zagotovo tudi Russell sledil. In takeli veliki vzorci so lahko precej problematični, če se prelomijo navzdol. Lahko se izkaže, da je Russell že mesece pred Nasdaqom, S&P-jem in Dow Jonesom začel delati orjaški topping vzorec, ki je končal petletni bull market.


Ni komentarjev:

Objava komentarja