nedelja, 24. februar 2013

Kako se izognemo velikim izgubam

Za ta teden sem želel nadaljevati s serijo izobraževalnih postov o vzorcih grafov, vendar nam je trg postregel z zelo poučno lekcijo, zato sem se odločil, da bom raje naredil izobraževalen post na to temo. Namreč, po mesec in pol trajajočem, mirnem in razmeroma suverenem uptrendu na Nasdaqu, je dotični indeks v pičlih dveh dneh izgubil za več kot en mesec uptrenda. V dveh dneh je padel za dobre 3%, kar za posamezno delnico ni tako veliko, za indeks pa je. Namreč, to pomeni, da bo povprečna, kolikor toliko aktivna delnica, ki jih trgujemo, izgubila nekje med 5 in 10%, kar je povsem dovolj, da nas vrže iz pozicije. Pod pogojem seveda, da imamo postavljen stop, ki nas ščiti pred še večjimi izgubami, ki so seveda povsem mogoče.

Ta post bi torej rad uporabil predvsem za demonstracijo manjšega crasha v realnem času, do česar prihaja v vsakem uptrendu. Kot drugo pa bi rad tematiko navezal na post o risk managementu. Iz svojih lastnih napak vem, da so taki crashi izjemno boleči, tako s stališča denarnih izgub, še bolj pa s stališča psihe. Če si dovolimo, da v nekaj dneh izgubimo 10% vsega denarja, ki ga imamo na trgovalnem računu, bo to prvič velik minus, ki ga bo treba nekako nadoknaditi, drugič pa bo to dogodek, ki bo vplival na naše prihodnje odločitve. Torej, vsakemu traderju, ki uporablja vsaj približno podobne metode in timeframe, kot jaz, toplo priporočam, da prvič, seveda uporablja stope, drugič, zapira vsaj del pozicij z dobičkom, kadar je to mogoče in tretjič, da ne odpira novih pozicij, dokler nima na trenutno odprtih pozicij garantiranega vsaj minimalnega dobička.

Ta tretja točka je nekaj, kar je posebej težko upoštevati, kajti v močnih uptrendih imamo pogosto na razpolago malo morje dobrih setupov, ki obetajo velike dobičke. Vendar past leži ravno v tem. Vsak, ki je šel čez nekaj takih ciklov, dobro ve, da se ravno takrat, ko vse izgleda idealno, situacija najraje obrne. Kar nenadoma se začnejo delnice po močnih breakoutih obračati še isti ali pa naslednji dan, konstruktivne baze se začenjajo podirati, delnice v korekcijah pa kar ne morejo in ne morejo najti supporta na nobenem od "logičnih" nivojev... Potrudimo se torej biti disciplinirani in se držimo osnovnih pravil, ki nas zavarujejo pred pastmi, v katere se ujame večina traderjev.

http://www.screenr.com/Hbc7

http://www.screenr.com/Sbc7

Ni komentarjev:

Objava komentarja