Skratka, upravljanje z denarjem, še posebej z izgubami, je ključ do uspešnega tradanja. Brez tega je vsak, ki se loti trga, vnaprej obsojen na propad. V spodnjim videih opišem risk management, kot ga vidim jaz, na podlagi svojih izkušenj. Kot vse v zvezi s tradanjem, je tudi vprašanje risk managementa subjektivno. Ne obstaja pravi ali napačen sistem. Vsak trader ga pač prilagodi svojim potrebam pri karakterju. Upam pa si trditi, da je moj sistem risk managementa zelo primeren predvsem za začetnike, saj je izjemno restriktiven, kar pomeni, da (pod pogojem, da se ga trader striktno drži) praktično onemogoča traderju, da bi naredil kakšno veliko neumnost, ki bi ga stala večjo količino denarja. Zase vem, da bi danes stal precej bolje, če bi se vseh teh pravil začel držati prej.
ponedeljek, 26. november 2012
Risk Management
Upravljanje z denarjem je vrlina, ki jo mora do potankosti obvladati vsak trader, ne glede na to, ali je popoln začetnik ali stari maček. Dejstvo je, da je tradanje v bistvu kockanje. Svoj denar vložimo nekam, kjer nad njim nimamo popolnoma nobenega nadzora. Noben vzorec na grafu, noben finančni podatek in noben super pameten analitik nam ne more zagotoviti, da se naša delnica ne bo obrnila proti nam in nas tako prisilila, da požremo izgubo. Mnogi traderji se izgubijo v iskanju "popolnega vzorca" ali "popolnega indikatorja". Tako iskanje je vnaprej obsojeno na propad, saj nič takega ne obstaja. Namesto tega bi moral vsak trader več pozornosti v prvi vrsti posvetiti upravljanju z denarjem in šele na to, ko bi mu postalo jasno, da je njegova metodika upravljanja z denarjem dovolj dobra, da ga konstantno obvaruje pred izgubami in mu hkrati omogoča neko konsistentno pobiranje dobičkov, šele nato naj se z vso vnemo loti optimizacije svojih metod kupovanja, prodajanja in timinga.
Skratka, upravljanje z denarjem, še posebej z izgubami, je ključ do uspešnega tradanja. Brez tega je vsak, ki se loti trga, vnaprej obsojen na propad. V spodnjim videih opišem risk management, kot ga vidim jaz, na podlagi svojih izkušenj. Kot vse v zvezi s tradanjem, je tudi vprašanje risk managementa subjektivno. Ne obstaja pravi ali napačen sistem. Vsak trader ga pač prilagodi svojim potrebam pri karakterju. Upam pa si trditi, da je moj sistem risk managementa zelo primeren predvsem za začetnike, saj je izjemno restriktiven, kar pomeni, da (pod pogojem, da se ga trader striktno drži) praktično onemogoča traderju, da bi naredil kakšno veliko neumnost, ki bi ga stala večjo količino denarja. Zase vem, da bi danes stal precej bolje, če bi se vseh teh pravil začel držati prej.
http://www.screenr.com/baU7
http://www.screenr.com/75U7
http://www.screenr.com/p5U7
http://www.screenr.com/k5U7
Skratka, upravljanje z denarjem, še posebej z izgubami, je ključ do uspešnega tradanja. Brez tega je vsak, ki se loti trga, vnaprej obsojen na propad. V spodnjim videih opišem risk management, kot ga vidim jaz, na podlagi svojih izkušenj. Kot vse v zvezi s tradanjem, je tudi vprašanje risk managementa subjektivno. Ne obstaja pravi ali napačen sistem. Vsak trader ga pač prilagodi svojim potrebam pri karakterju. Upam pa si trditi, da je moj sistem risk managementa zelo primeren predvsem za začetnike, saj je izjemno restriktiven, kar pomeni, da (pod pogojem, da se ga trader striktno drži) praktično onemogoča traderju, da bi naredil kakšno veliko neumnost, ki bi ga stala večjo količino denarja. Zase vem, da bi danes stal precej bolje, če bi se vseh teh pravil začel držati prej.
Naročite se na:
Objavi komentarje (Atom)
Pozdravljen.
OdgovoriIzbrišiZanima me zadeva, katere doslej še nisem zasledil v knjigah ali na internetu - v kolikšni meri me lahko skrbi "gap drop" delnice after market hours pod stop loss? Kako pogosto se to dogaja? Kako pogosti so veliki gap dropi? Ali to pomeni, da se stop loss aktivira pri ceni ob odprtju trga ali, da se stop loss samodejno sploh ne aktivira? Če je kombinacija razdalje do stop loss-a in količine delnic izračunana na možno izgubo v višini 1%, predvidevam, da se v takih primerih izguba lahko multuplicirano povečuje, drži?
Najlepša hvala za odgovor že vnaprej in veliko uspeha tudi v bodoče!
Lp
Žiga
Gapi se praviloma dogajajo na vse pomembne novice, primarno:
Izbriši- earningsi
- FDA approval/non-approval
- merger news
V drugem planu so potem razne novice, ki lahko bistveno vplivajo na poslovanje podjetja oziroma dajo takšne ali drugačne signale, recimo:
- odstop/zamenjava katerega od direktorjev
- podpis ali ne podpis velike pogodbe s potencialnim kupcem
- nakup ali prodaja večjega števila delnic koga iz uprave ali kakšnega velikega sklada
- pump ali dump delnice - praviloma samo na low float small caps
Skratka, razlogov, zaradi katerih lahko delnica gapne, je kar nekaj, ampak glavna razloga sta ponavadi earningsi in FDA na biotechih. Veliki gapi kar tako, brez očitnega razloga, se ponavadi ne dogajajo. Razen na majhnih, poceni delnicah, ki se jih pumpa v eno ali drugo smer.
Če ti delnica z gapom preskoči stop, se ti bo trade aktiviral na market open. Seveda lahko delnico prodaš tudi after hours ali premarket, če veš, da lahko pričakuješ gap (recimo earnings release), je pa pogosto spike na novico tako hiter, da je treba biti kar hiter, da odreagiraš.
Če ravno ne tradaš small capov, potem je ponavadi v prihajajoč earning release malo razmisliti, kaj narediti s pozicijo. Če je ta konkretno profitabilna, mogoče lahko tvegaš s celotno pozicijo. Če ni, mogoče prodati pol. Je pa tudi res, da imajo delnice načeloma kar znano zgodovino gapanja in se splača malo pogledati nazaj, kaj se je zgodilo prejšnjič, kako velike gape načeloma dela.
Najprej bi rad izrazil svoje navdušenje nad odzivnostjo in obširnostjo odgovorov, že pred časom sem postavil nekaj vprašanj in tako kot takrat, sem tudi tokrat resnično impresioniran, hvala in kapo dol.
OdgovoriIzbrišiSedaj pa k odgovoru - small capov in penny stocksov (vsaj nad $5,še raje nad $10) naj bi se tako ali tako izogibali, tudi držanje delnice med objavo earnings reportov naj bi bilo (vsaj za začetnike) preveč tvegano, kar pomeni, da se lahko s spremljanjem dogajanja takšnim zadevam bolj kot ne izognemo.
Še enkrat hvala in veliko uspeha še naprej!
Lp
Žiga