četrtek, 10. november 2016

Dve delnici, ki sta preživeli volitve

Zadnji mesec pred volitvami je moj portfelj zreduciral skoraj na nulo. Edini dve delnici, ki sta mi preživeli masaker, sta CNXC in FELP. Obe sta iz sektorja Basic Materials - Nonmetallic Mineral Mining, torej surovine, kot so baker, železo, premog in podobno. Presenetljivo je ravno ta sicer zelo konzervativen in pregovorno "len" sektor v zadnjih mesecih prevzel vodilno vlogo. Ampak, največji čar borznega trga je ravno popolna nepredvidljivost in tako sem na koncu izgubil vse delnice iz perspektivnih industrij, kot so biotehnologija, farmacija, polprevodniki, itd., ostal pa s pozicijama s področja osnovnih surovin.

Kakorkoli že, CNXC in FELP sta razvili lepa trenda, včeraj po volitvah pa tudi močno poskočili. Zdaj je popolnoma vseeno, kaj bo ponudil trg do konca leta, moja glavna prioriteta je ti dve poziciji "pripeljati do konca" tako, kot je treba. Spodaj sta grafa obeh delnic z označenimi točkami nakupa in trenutnega stopa.



Za nas long term trend followerje je najpomembneje, kako skrbimo za svoje obstoječe pozicije, ki so v trendu. Smo popolnoma odvisni od le nekaj velikih winnerjev letno, zato je ključno, da te winnerje pripeljemo čim dlje, kolikor je možno. CNXC je trenutno v plusu (od buy do stopa) malo manj kot 70%, FELP pa 80%. Če bi prodal na označenih stopih, bi bil to sicer lep profit, ampak, iskreno povedano, od teh dveh delnic si želim precej več.

CNXC je včeraj na močno povečan volumen breaknila iz 4-tedenske baze. Logičen stop je nekje pod zadnjim supportom v bazi, ki ga bo kmalu ujel tudi MA50 (za postavljanje stopov rad kombiniram več supportov hkrati). Najraje bi videl, da bi CNXC od tu nadaljevala še kakšnih 10% navzgor, in potem spet začela delati kakšno bazo. Če pa bi šla bolj ali manj v ravni črti gor še kakšnih 30%, bi glede na starost njenega trenda (dober 3 mesece) verjetno to okarakteriziral kot climax run na koncu trenda in se odločil za takojšnjo prodajo vsega.

FELP je precej podobna zgodba, s tem da mislim, da je tu verjetnost kakšnega climax runa večja, kot pri CNXC. Problem FELP je, da ima pod sabo precej "zraka". Tale zadnja konsolidacija je bila dolga manj kot dva tedna, zato ji niti ne bi rekel baza. Zadnji res logičen stop je tako pod supportom zadnje baze v okolici MA50 pri okoli $4.50. Vendar, glede na eksplozivnost včerajšnjega breakouta mislim, da cena ne bi smela več pasti pod predvčerajšnji low, ki je 20% pod trenutno ceno. Nedvomno je FELP zdaj postala zanimiva za swing in day traderje, ki jih zanima predvsem moment, in želim si, da bi ti ceno hitro poslali gor še za kakšnih 20-30%, kjer bi verjetno takoj prodal vse.

Glavni problem position tradinga je ravno to, kjer sta zdaj CNXC in FELP. Imamo velikega winnerja, stabilno pozicijo in navidez dober trend. Hkrati pa ne moremo nikamor pametno postaviti stopa, da ne bi zraven tvegali veliko open profita (kar je zaradi same velikosti pozicije še bolj izrazito). To je točka, kjer po mojih izkušnjah mehanično dvigovanje stopov postane bolj umetnost, kjer je treba bolj po občutku oceniti, ali gre delnica v dokočen climax run ali pa se nemara bolj splača tvegati in držati stop tam, kjer je. Kot rečeno, na obeh delnicah si želim climax run, da lahko hitro prodam z velikim profitom. Vendar v tem trenutku menim, da je najbolj smiselno držati stopa pod označenima supportoma, dokler se res ne zgodi nekaj, kjer bo razlika med trenutno ceno in mojim stopom postala tako velika, da pri zdravi pameti enostavno ne bom mogel več pustiti, da tak profit pustim na mizi.

Ni komentarjev:

Objava komentarja