Lekcije po letih

Analiza, ki sem jo letos res želel narediti, tudi, če ne napišem nobenega posta več do 2023, je primerjava moji letnih pregledov tam nekje od 2013 naprej, ko sem začel s tem. Zelo me zanima, kako se je moj vidik na tradanje spreminjal v zadnjih cca 10 letih in upam, da bom uspel dobiti nekaj informacij o tem, zakaj mi še vedno ni uspelo narediti preboja v konsistentno profitabilnost in seveda dobiti kakšno novo idejo za naprej. No, pojdimo po vrsti po letih...

2013

Tale post sem napisal konec leta 2013:

https://slotrade.blogspot.com/2013/12/lekcije-leta-2013.html

No, po hitrem pregledu mi je očitno, da sem se leta 2013 močno nagibal v position trading. Izgleda, da sem zaključil, da je zame najboljši pristop poskušati delnice kupiti na začetku trenda, kar izgleda kot "Stage 2 breakout" po Wyckoff metodiki. To me v bistvu ne preseneča, spominjam se, da sem se takrat najbolj navduševal nad raznimi spletnimi trend followerji, glavni razlog za to pa je, roko na srce, ker je ravno leto 2013 bilo zelo "trendno" in so take metodike pač delovale.

Prišel sem tudi do zaključka, da nima smisla preveč analizirati trga po dolgem in počez, da se ne želim ukvarjati s fundamenti, ter da chart patterni naj ne bi imeli preveč vpliva na izbiro delnic, da je bolj pomemben, kot sem že zgoraj omenil, kontekst trenda, v katerem je delnica. Bom videl, kaj je sledilo v prihodnjih letih...

2014

No, leto 2014 je bilo očitno na nek način prelomno. Očitno sem bil iz takega ali drugačne razloga nezadovoljen s svojim performancom (kar ne bi smelo biti preveč presenetljivo, kajti za razliko od 2014, je bilo 2013 ne-trendno leto, in če sem ga poskušal trend followati, verjetno nisem mogel biti preveč učinkovit), kajti po novem letu sem se lotil izjemno sistematične pisanja vseh možnih detajlov svoje metodike, ki je na koncu dobil epilog v nekaj 100-stranskem pdfju, ki sem ga imel nekaj časa objavljenega tudi na blogu. Nikakor se zdajle ne mislim spuščati v detajle te "moje metode", bom pa vseeno naštel vse poste na to temo:

https://slotrade.blogspot.com/2015/01/moja-metoda-osnovna-ideja.html

https://slotrade.blogspot.com/2015/01/moja-metoda-pogoji-za-dober-trend-1-baza.html

https://slotrade.blogspot.com/2015/02/moja-metoda-pogoji-za-dober-trend-2.html

https://slotrade.blogspot.com/2015/02/moja-metoda-kaj-in-kdaj-kupiti-1-timing.html

https://slotrade.blogspot.com/2015/02/moja-metoda-kaj-in-kdaj-kupiti-3-setup.html

https://slotrade.blogspot.com/2015/02/moja-metoda-risk-in-position-sizing.html

https://slotrade.blogspot.com/2015/02/moja-metoda-prodaja-1-prvi-stop-loss.html

https://slotrade.blogspot.com/2015/02/moja-metoda-prodaja-2-prvi-dvig-stopa.html

https://slotrade.blogspot.com/2015/03/moja-metoda-prodaja-3-trailanje-trenda.html

https://slotrade.blogspot.com/2015/04/moja-metoda-prodaja-4-prodaja.html

Spominjam se, da sem tam nekje med letoma 2014 in 2015 počasi začel dojemati, da trgovanje z delnicami ni enostavno. Besno sem študiral vse mogoče knjige in bloge in prišel do zaključka, da moram imeti sistematičen pristop, z vsemi detajli do potankosti razdelanimi. S čimer bi se strinjal še danes. Ampak glavna razlika med mojim takratnim in današnjim razmišljanjem, je verjetno v tem, da sem takrat resnično verjel, da je nekako zadostno, če definiram vse tehnične detajle - pač po svojih najboljših močeh - in da bodo dobri rezultati padli ven sami od sebe, in predvsem - KONSISTENTNO. Mislim, da takrat še nisem kaj dosti razmišljal o fundamentalnih razlogih, zaradi katerih bi neka metodika morala delovati ali ne delovati. Niti o tem, da imajo vsi trgovalni instrumenti, še posebej pa delniški trg, svoje cikle, kar je treba nekako zajeti v sistem. Imel sem zelo slab risk management. Še najbolj pa se mi verjetno ni sanjalo o "on-off" lastnostih sistema, ki sem ga razvijal. Več o tem kasneje.

2015

Konec leta 2015 nisem naredil posta z lekcijami, le statističen pregled. Spet, ne preveč presenetljivo, kajti leto 2015 je bilo zame razmeroma dobro in verjetno nisem imel motivacije se ukvarjati s tem. Vidim pa, da sem se še vedno veliko ukvarjal z indeksi in napovedmi, kajti še vsako leto do sedaj sem napisal post s pregledom indeksov ter mojimi pričakovanji za naslednje leto. Zabavno branje, ampak danes se tega sploh ne lotevam več.

2016

Leto 2016 je bilo mislim, da prvo, ko sem na koncu leta imel neto izgubo. Spet veliko statističnih podatkov (traderska statistika je počasi postala moja strast), in pa "cilji" za naslednje leto:

1. Delež winnerjev bi rad imel vsaj 20% (leta 2016 14%).
2. Rad bi imel manj kot 100 izgubnih tradov (leta 2016 179). 
3. Rad bi, da skupna izguba od looserjev ne bo večja od 15% glavnice (leta 2016 23%).

Poleg tega sem napisal še, da bi se moral izogibati preveč volatilnim delnicam, ter da moram paziti na svoj kapital. Očitno je bila to prva izkušnja s tem, da se z delnicami brez problema da narediti tudi minus in počasi sem začel dojemati, da je to grožnjo treba jemati skrajno resno.

Kolikor se spomnih od zgornjih ciljev ni bilo nič. Mi je pa jasno, da je bil to bolj kot "plan" le paničen klic iz frustracije. Kajti počasi, počasi sem iz leta v leto ugotavljal, da se ne premaknem nikamor. Bil sem zmeden, nisem vedel več, kaj naj naredim in očitno sem pač poskušal vse, kar mi je padlo na pamet, da bi prišel do sistema, ki bo bolj konsistenten.

2017

Wake up call! Nekaj citatov iz pregleda za 2017:

...leto 2017 je bilo upoštevajoč okoliščine (trg večino časa v uptrendu) zame porazno slabo...

...lahko povem, da sem zaključil z 18% izgube (okoli 12% brez provizij)...

...mi je postalo jasno, da nekaj v osnovi ni v redu z mojo metodologijo izbire kandidatov za nakup...

...če sem si lani za glavne cilje postavil predvsem omejevanje neuspešnih tradov, sem letos mnenja, da to ni prava pot. Letošnje leto je jasno pokazalo, da je problem že v sami izbiri kandidatov...

...letos si enostavno moram postaviti le en cilj: Izdelati metodo kupovanja, ki bo konsistentno dajala pozitivne trade...

Najbolj negativno leto do sedaj in očitno sem spet našel motivacijo za konkretne analize, kaj je šlo narobe in kako stvari popraviti. Po spominu znam povedati, da sem ravno v letu 2018 začel z vsemi mogočimi eksperimenti, primarno tehnične narave, hkrati pa začel tudi pisati program za statistično analizo. Skratka, nekje od 2018 naprej sem se začel vse bolj ukvarjati s statistično naravo tradanje. In da vidimo, kam me je to pripeljalo...

2018

No, naslov posta, ki sem ga napisal po 2018 (Nova faza) je jasen pokazatelj, kaj se mi je takrat dogajalo.

https://slotrade.blogspot.com/2019/02/nova-faza.html

Še nekaj citatov iz tega posta:

...sem po analizah svojega tradanja za leto 2018 prišel do zaključka, da moram nekaj spremeniti...

...leto 2018 je bilo zame najboljše do sedaj, naredil sem cca 25% neto plusa... Vendar mi je po temeljitih analizah tradov postalo jasno, da sem imel pri tem precejšnjo mero sreče...

...vem, da se tudi povprečnim traderjem stvari vsake toliko sestavijo skupaj...

Potem sem še nekaj razpisal o "boom and bust" ciklu, ter da menim, da sem še vedno v tem ciklu, pač na osnovi boom-bust gibanja svoje performančne krivulje.

Sledili sta približno dve leti, ko sem statistične analize pripeljal blizu svojega absolutnega maksimuma. Popolnoma sem spremenil svoj pogled na tradanje, povsem preklopil na nove vzorce in pravila, in poskušal preko ogromne statistične baze tradov in namenskega SW najti "edge" v tradanju.

2019

Post, ki sem ga napisal takrat je zelo zgovoren:

https://slotrade.blogspot.com/2020/01/lekcije-leta-2019.html

Zaključil sem, da je tradanje igra statistične verjetnosti in da je statistični edge vse, kar je pomembno. Kaj je to pomenilo za naslednje leto, je seveda jasno - še več zbiranja statistik.

Tukaj bi se rad za trenutek ustavil. Kar sem zgoraj napisal, se morda sliši kar smiselno, in dejansko mislim, da tudi je. Na tem mestu pa bi rad sam sebe vprašal, na kakšen način sem prišel do tako trdnega prepričanja, da je statistični edge potreben in tudi zadosten?

To se je zgodilo izključno na osnovi knjige Trading in the zone, Marka Douglasa. Leta 2019 sem mislim, da 4x preposlušal avdio knjigo in še nekajkrat njegovo predavanje na youtubu:

https://www.youtube.com/watch?v=QgaTlTfQnZI

Ne bom razglabljal o sami knjigi ali idejah iz nje. Lahko rečem: fantastična knjiga in še boljše predavanje! Mislim pa, da mi je glavna ideja iz te knjige "statističen edge je potreben in zadosten pogoj za konsistetno profitabilno tradanje" padla v glavo ravno v pravem trenutku. Ko nisem več videl rešitev za svoje tradanje, mi je dala novo upanje. In pograbil sem jo s polno ihto, jo vzel za svojo in verjetl, da je to ne le prava, temveč celo edina pot. Kot da ne bi iz prejšnjih let vedel, da pa morda stvari le niso tako enostavne, kot bi si jaz rad želel...

2020

https://slotrade.blogspot.com/2020/12/zakljucek-leta-2020.html

Še več statistik in analiz. Leto 2020 je bilo sicer kar dobro, realizacija +35R in zelo lepa konsistenca. Žal pa se je zgodilo, kar se je moralo zgoditi... Že po nekaj mesecih leta 2021 se mi je (spet) vse podrlo. In kar je izgledalo kot (končno) konsistenca, se je spet zaključilo v bust cikel. In zato sem tam nekje aprila-maja 2021 opustil svoje težnje po iskanju zgolj statističnega edga na tehničnih vzorcih, se vrnil k osnovam in poskusil nadaljevati tam, kjer sem dve leti nazaj končal.

2021

https://slotrade.blogspot.com/2022/01/lekcije-leta-2021.html

Da bo slika celovita, naj še enkrat ponovim, kje je trenutno moj mindset:

Prvič, menim, da pri tradanju ne obstaja prav ali narobe. Dejstva kažejo na to, da ljudje uspešno tradanje na zelo različne načine, in na koncu je izbira posmeznika, česa se bo lotil. Ključno pa je, da se zavežemo enemu sistemu in ga resnično pripeljemo do konca. Kajti, moje opažanje je, da že izjemno majhni detajli, ki jih ne upoštevamo, lahko pokvarijo sistem do te mere, da ne deluje. In ti detajli niso enaki kar za vse sisteme. Potrebno je pridobiti "field knowledge" - se resnično dobro zavedati, kaj počnemo in kaj vse vpliva na to, kar počnemo. In to pač zahteva čas, študij, eksperimentiranje, popravljanje napak in da, tudi statistične analize.

No, tako. Če bi nekaj potegnil ven na osnovi vsega napisanega, bi naposled rekel tole:

• Treba je vztrajati pri enem sistemu in ga pripeljati do konca
• Študiraj, kaj počnejo drugi, ki tradajo podobno
• Sproti popravljaj napake oziroma na sistematičen način preverjaj, kaj deluje in kaj ne
• Raziskuj, kaj vse še vpliva na sistem. Vedno se še najde nekaj, česar nisi upošteval