Pregled trgov

Obdobje zadnjih štirih mesecev si bom verjetno najbolj zapomnil po res izjemni ne-trendnosti. Ta se še najbolje izraža na microcaps ETFu IWC ki, kot sem že večkrat omenil, izgleda kot najboljši proxy mojega portfelja. Odkar tradam, se ne spomnim tako dolgega obdobja brez vsakega trenda in, kar je morda še bolj presenetljivo, s tako malo gibanja v katerokoli smer. Da bi to bolje ponazoril, sem na graf IWC spodaj dodal MA20. Od decembra lani do danes sem naštel vsaj 10 ali 11 presekov MA20, ki se že več mesecev giblje skoraj povsem vodoravno.

Nasdaq in S&P 500 se zadnje čase gibljeta precej podobno, zato je dovolj, da pokažem le en graf. Na kratko povedano - izgleda, da se trend na big capsih počasi končuje. Distribution dnevi se kopičijo, MA20 se obrača navzdol, cena pa sedi na MA50, brez nekega velikega interesa po odboju. Tehnično gledano ocenjujem, da smo v precejšnji nevarnosti za kak hiter padec za nekaj %. Ne verjamem, da nas čaka kakšna zelo globoka korekcija, 3-5% pa je v naslednjem tednu ali dveh po mojem povsem v igri.

Kot zanimivost naj pokažem še VIX, ki je po več mesecih skoraj flat gibanja zdaj začel pospeševati navzgor, kar pomeni, da se traderji pripravljajo na korekcijo. Ravno ta "predpriprava" mi daje misliti, da korekcija ne bo globoka in dolga (na kar so vsi pripravljeni se skoraj nikoli ne materializira). Kaže pa na to, da enostavno ni interesa pri potiskanju trga gor, kar pomeni, da potem enostavno mora iti dol.

Ta manjko momenta kratkomalo pomeni zelo malo momenta na delnicah in temu primeren je tudi moj performance letos - veliko setupov, veliko poskušanja, zelo malo uspešnih tradov. Za april sem si zato postavil kot osnovni cilj, da kupujem samo delnice z izrazitim momentom, številke failed tradov pa ne presežem za več kot 10. Trenutno sem na približno polovici meseca na 5 z naslednjimi failed tradi:

• INTT
• OMER (2x)
• VRAY
• AYX

Edini trade, odprt v aprilu, ki se je obdržal, je GAIA, ki se trenutno drži kar dobro, nisem pa še dobil priložnosti za kakšen konkretnejši dvig stopa, torej je v končni fazi tudi ta trade lahko brez vsakega efekta:

Zaenkrat sem sicer s svojim tradanjem v aprilu kar zadovoljen. Držim se svojega prvotnega plana, kupoval sem delnice, ki so po moji oceni imele velik potencial, in nisem overtradal, kar je bil v preteklosti moj največji problem. Trg je pač izgubil moment in v takem okolju je pač težko ujeti kakšen dober trade, bolj kot ne le po sreči. Zato me te spremembe v volatilnosti in sentimentu kar veselijo. Raje vidim, da vse skupaj začne padati in enostavno neham kupovati karkoli, kot pa da se takale apatija nadaljuje še naprej.