Market in performance update

Zadnja dva tedna junija sta zaključila polletje, po mojem mnenju pa tudi trend, ki je trajal slaba dva meseca. Prejšnji ponedeljek so vsi indeksi dali sell signal. Na Nasdaqu se je to poznalo kot velik rdeč dan pod MA20, kar je načeloma črta, ki jo ta indeks drži v uptrendu. Takole trenutno izgleda graf Nasdaqa:

Od tu naprej so stvari nepredvidljive in vse opcije odprte. Potrebe po špekulacijah zaenkrat ne vidim. Rekel bi samo to, da zaenkrat ne vidim nobenih posebnih znakov, da bi se ta korekcija zaključila, ne na indeksih, ne na delnicah.

Kakšen je bil moj performance v prvi polovici leta 2018? Trenutno sem dobrih 20% v plusu, vendar to predvsem na račun neobičajno dobrega januarja, ko sem zaprl večino profitabilnih tradov, ki sem jih odpiral še lani. Če iz računice odstranim celoten januar 2018, pa sem z zaprtimi tradi dejansko v minusu, graf pa izgleda takole:

Zgornji graf kaže neto realiziran profit/loss po tednih brez januarskih rezultatov, ki celotno črto zgolj prestavijo za nekaj tisoč $ navzgor, same oblike pa ne spremenijo.

Moj celoten all time mesečni equity chart pa zdaj izgleda tako:

Po slabi drugi polovici leta 2015, enako slabem letu 2016 ter obupnem 2017, ko sem dejansko namenoma žrtvoval ogromno kapitala, da sem prišel do določenih informacij, za katere sem računal, da mi bodo koristile v prihodnosti, se je zdaj graf ponovno vsaj kratkoročno obrnil navzgor. Moj prvi cilj bo to črto spraviti na nov letošnji high, ki je nekje pri 35k (na zgornjem grafu Net P/L je to cca 600 v 5. tednu). Naslednji cilj pa bo preseči nivoje s sredine leta 2015, ko se je moj account gibal okoli vrednosti 45k. Seveda to nista neposredno izvedljiva cilja, kajti ogromno bo odvisno od trga, vendar odkrito računam, da sem s spremembami, ki sem jih naredil letos, svojo krivuljo obrnil dolgoročno navzgor.

Trenutno imam odprtih osem pozicij:

https://finviz.com/screener.ashx?v=211&t=LULU,MOV,ETSY,AMRC,MLNX,BEAT,MMI,SHAK

Že hiter pogled nanje mi pove, da so vse te delnice sredi pullbacka ali daljše baze. Zato nekega hitrega premika navzgor v svojem accountu zdaj definitivno ne pričakujem. Tako indeksi kot moj portfelj mi govorijo, da je uptrenda konec in da nas verjetno čaka vsaj nekaj tednov, v najboljšem primeru vodoravnega gibanja.

Market update

Pred odhodom na dvotedenski dopust naj naredim še en kratek pregled trenutnega dogajanja in ameriških borzah. Prej pa naj še enkrat omenim, da day trader iz Ljubljane naproša vse zainteresirane za day trading v teamu, da ga kontaktirajo za morebitno sodelovanje. Kontaktni podatki so v tem postu.

Kolikor so bili prvi meseci volatilni in kako strašljive glede nadaljevanja leta so bile razne napovedi, se je na koncu izkazalo, da sta za nami dva fantastična meseca. Sredi maja sem nekaj opozarjal na to, da praviloma rallyji iz dolgih korekcih nimajo momenta. To se je zgodilo tudi tokrat (glej slike spodaj). Druga stvar, ki me je skrbela, je bila nevarnost "fake rallyja", kar je tudi zelo pogost pojav po "relief rallyju", ko torej večina traderjev prestopi z bearish v bullish pozicijo. Dejansko sta imela Nasdaq in S&P 500 po prvem skoku velike probleme. No, tokrat je bil očitno Russell 2000 dovolj močan indeks, da je eventuelno vse skupaj potegnil gor. Takole trenutno izgledajo vsi trije indeksi:

Kaj naj bi zdaj sledilo? Moje mnenje je, da je ta 8-tedenski uptrend počasi zrel za vsaj daljši pullback. V preteklosti sem delal analize intermediate rallyjev in pokazalo se je, da je obdobje med 8 in 10 tednom v večini primerov tisto, kjer indeksi naredijo vrh. Seveda je povsem možno, da se bo pred tem zgodil še kakšen climax, na kar vsekakor upam, vendar se lahko vse skupaj tudi zelo počasi prevesi. Kakorkoli, po mojem mnenju je zdajle vsekakor prepozno za nabiranje kakšnih dolgoročnih pozicij, četudi bodo traderji na krajši rok verjetno imeli še nekaj zabave.

Kar se tiče mojega tradanja v zadnjih mesecih, lahko rečem, da sem zadovoljen. Ne toliko s samimi performancami (trenutno sem dobrih 20% v plusu za 2018), kot s tem, da sem še bolj strogo sistematiziral vse postopke, od uvrščanja delnic na watch listo, kupovanja, pravil za trailing in najbolj pomembno risk managementa. Več o tem mogoče kdaj kasneje, zdaj bi samo še pokazal nekaj pozicij, ki so mi zadnja dva meseca najbolje služile.

Trenutno imam odprt portfelj naslednjih pozicij:

https://finviz.com/screener.ashx?v=211&t=LULU,MOV,ETSY,AMRC,MLNX,BEAT,MMI,ALTR,BZUN,SHAK,FIVE

Na vseh delnicah, razen na novi poziciji FIVE sem že pobral nekaj dobičkov, najlepše trende pa so razvile LULU, MOV, ETSY in MLNX. Z rumenimi puščicami so označene delne prodaje, označil pa sem tudi točko nakupa in trenutnega stopa:

Če me je tam marca-aprila še zelo skrbelo, kako bo z rezultati letos, me zdaj precej manj skrbi. In po osmih letih izkušenj lahko rečem, da me ravno ta brezskrbnost trenutno dela še najbolj živčnega. Ne glede na močne indekse, se je buying moment zelo pokvaril že vsaj en teden nazaj, odkar mi dejansko ni več uspelo odpreti niti ene profitabilne pozicije. Na scanu se kaže vse več "krneki" delnic, ki so praviloma poceni, IPO, china, social media. Izmed večjih leaderjev bi izpostavil TWTR in NFLX, ki gresta očitno tudi v nekakšen climax. Preteklost nas uči, da je to late-stage dogajanje. In position traderji imamo s tem probleme, ker tako hitro, kot se tak moment pojavi, potem tudi ugasne. In zadnja stvar, ki jo zdaj želim, je nabrati cel kup pozicij na potencialnem lossu. Še vedno sem z obstoječimi pozicijami preko 100% invested in zaenkrat mi je to dovolj, da lepo mirno pričakam korekcijo. Od takrat naprej pa bo spet povsem nova in drugačna zgodba.

Day trading v teamu

Praktično vsi profesionalni day traderji delujejo v nekakšni skupini, kjer poleg tradanja v teamu poteka tudi konstanten prenos informacij, izkušenj, znanj in seveda tudi delitev nujnih stroškov. Chat roomi do neke mere zapolnijo to vrzel, vendar je performance in napredek bistveno hitrejši, če je fizično prisoten nekdo, s katerim lahko sodelujemo real-time.

Z menoj v kontakt je stopil day trader Jure iz Ljubljane, ki išče podobno misleče traderje, ki bi želeli tradati v takšnem teamu. Že nekaj let je član chat rooma Investors Underground, ki ga vodi eden najboljših day traderjev na svetu Nathan Michaud. Je povsem samostojen trader v fazi učenja konsistentno profitabilnega day tradinga. Kogar bi zanimalo kakršnokoli sodelovanje, naj se mu oglasi na mail: jureq7@gmail.com.