December bo težko pozitiven

Ameriški delniški trgi očitno tudi v zadnjem mesecu leta, ki je tradicionalno sicer dober, ne bodo ponudili dobre nakupne priložnosti. Nasdaq je zelo hitro prebil trendno linijo, ki jo je ustvaril, ter tudi MA50, in v tem trenutku je to ponovno downtrend tipa "prosti pad", kjer ni možno napovedati, kako nizko bo šlo.

 

Indeks malih delnic, ki je običajno bolj verodostojen pokazatelj dejanskega dogajanja na posameznih delnicah, pa je tako ali tako že dva tedna v zelo konkretne downtrendu. Prebil je tudi zadnji tehnični support in zdaj je verjetno naslednja točka, kjer bi se lahko ustavil, low izpred dveh mesecev približno 4% nižje.

Zanimiv je tudi pogled na indeks volatilnosti VIX, ki je eksplodiral iz bullish formacije, ki je podobna tisti tik pred crashem:

Seveda to ne pomeni, da se bo spet ponovil padec take magnitude, je pa po mojem mnenju zelo možen še kakšen šok naslednji teden.

Po dveh mesecih, polnih failed breakoutov, sem na koncu ostal z le dvema pozicijama. ZEN in FIVN sta edini delnici, ki sta preživeli zadnji teden:

  

Kaj pomeni včerajšnji sell-off

Rezultati za november

November 2015 si bom zapomnil po naslednjem:

• Bil je moj najslabši mesec leta 2015 kljub temu, da so indeksi delali letne rekorde.
• Naredil sem napako, ko sem kupil desetkratno pozicijo na delnici, kar se mi ni zgodilo še nikoli.
• Moji buy setupi so se prvič obnesli zelo slabo, z ogromno failed breakout in obrati, kar me je prisililo, da sem se začel bolj osredotočati tudi na intraday grafe.

Tole so rezultati mojih tradov za december:

Ter graf gibanja portfelja:

Če ne bi bilo tiste napake pri tradu, bi izguba padla v sprejemljivih 3%. 5% pa je za moj okus že nekoliko preveč. Zgodila se je ena od tistih serij, o katerih vedno govorim - serije po 20 ali 30 zaporednih neuspešnih tradov. V preteklosti sem na mesece kot je tale izgubljal tudi po 15%. Po več takih ciklih se je pokazalo, da se takim serijam enostavno ne morem izogniti s še tako dobrimi metodami za nakup. Tu nas pred katastrofo dejansko lahko obvaruje samo popoln minimalizem pri riziku. Včasih nas le-ta stane kakšne pozicije, ki jo izgubimo prehitro, vendar je nedvomno končni rezultat še vedno močno pozitiven.