Kako vemo, kdaj povečati rizik

V zadnjih tednih so se razmere toliko izboljšale, da imam prvič po dolgem času odprtih kar 8 pozicij. Te so ELMD, QUAD, CRCM, AMBR, HPE, HIIQ, FONR in PLNT. Nekaj od njih je že kar "v letih", večinoma pa so to dan ali dva stari breakouti.

Kar se trenutno dogaja na trgih, je tipičen "bulls-bears" boj. Breakouti načeloma kar uspevajo, spet po dolgem času videvam večje število tistih 5% plus breakoutov. Vendar, nadaljevanje oziroma follow through je še vedno težava. Ravno včeraj se je po nečem, kar je sicer izgledal kot zelo soliden dan, zgodil oster obrat na približno polovici mojih pozicij, ki so sedaj zelo na meji za failed breakout.

Vprašanje, ki si ga moramo ves čas postavljati, je "kako velik rizik naj imam na svojem stop lossu"? Tole trenutno obdobje je tipičen primer, ko se tudi sam zelo težko odločim. Predvčerajšnjim sem po zelo dolgem času svoj minimalen rizik malenkost povišal, včerajšnji dan pa me je spet pripravil do tega, da sem si premislil. Kako torej vemo, kdaj je pravi čas za povečanje rizika?

Sam menim, da je najpametneje, da si za merilo vzamemo svoje lastne trade. Mislim, da ni smotrno takih odločitev sprejemati ne na podlagi indeksov, ne na osnovi gibanja delnic, ki jih nismo kupili, torej na osnovi watch liste ali scana. Kajti v končni fazi nam ne indeksi ne delnice, ki jih nismo tradali, čisto nič ne pomagajo, tudi če se ves čas gibajo gor. Povsem lahko bi vsi kazalci kazali moment navzgor, naš lasten portfelj pa bi šel dol! To se lahko zgodi in tudi se dogaja. In to bi pomenilo, da povečujemo rizik na portfelju, ki se že tako giblje negativno. To bi bilo zelo nespametno.

Sam zato dvignem rizik izključno takrat, ko na svojih lastnih pozicijah vidim dovoljšnje število dobrih breakoutov, ki dobijo nadaljevanje, da lahko dvignem stop.

Na primer, včeraj sem kupil delnici FONR in PLNT. Ta dva beakouta zaenkrat izgledata solidno in če bi se tudi vse ostale delnice gibale tako, kot je treba, bi nemudoma dvignil rizik.

Vendar, po drugi strani pa si lastim tudi nedavno kupljeni delnici HIIQ in CRCM, ki sta včeraj naredili zelo grd obrat:

Skratka, ko seštejem skupaj vse te štiri nedavne nakupe, ne morem priti do drugačnega zaključka, kot da so razmere še vedno "tako-tako" in da bi bilo povečevanje rizika tvegano. Kar bi rad videl je, da se vsaj polovica mojih nedavnih nakupov premakne toliko gor, da lahko suvereno dvignem stop na okoli breakeven nivo. Na primer, delnica v mojem portfelju, ki se je do zdaj obnašala najlepše, je QUAD. Če bi se večina mojih nakupov razvijala tako, kot ta delnica, bi brez oklevanja takoj dvignil rizik, kajti to bi bil zame najbolj zanesljiv znak pozitivnega momenta na trgu.

Rezultati maj 2016

Pretekli mesec je bil zgolj nadaljevanje prejšnjega, oziroma vsega, kar se dogaja zdaj že tako dolgo, da se ne spomnim več, kdaj se je vse skupaj pravzaprav začelo. Naredil sem 18 tradov in le eden od teh je bil winner. Šlo je za delnico CPXX, ki jo je včeraj zadela neka novica, ki je povzročila 70% gap gor, zato sem trade lahko zaprl z dobičkom okoli 120%. Ta trade bo malo popravil celotno statistiko za letos, kar pa čisto nič ne izboljša splošnega vtisa. Še vedno se pojavlja na desetine bolj ali manj kvalitetnih setupov, kar na mojem sistemu hitro povzroči obilo vstopov v pozicije. Ko ti breakouti začnejo masovno padati, se mi potem zgodita dva zaporedna meseca s po 20 izgubnimi tradi, kot je primer april-maj letos. Le upam lahko, da se bo tole res kmalu končalo, sicer nas position traderje letos ne čaka res nič dobrega.