Santa rally ali Santa correction?

Sredi tedna sem omenil, da tridnevni padci brez močnega odboja na Nasdaqu pogosto vodijo v daljša obdobja brez trenda ali pa v korekcijo. V četrtek in petek smo dobili nekakšen odboj, ki pa bi mu težko rekel močan. Volumen je bil majhen, range pa tudi. Tako da zaenkrat ostajam pri tem, da indeksi niso ravno v trendu. Drugi teden nas ne bi smelo presenetiti, če bi se uptrend s konca tedna zelo hitro začel ponovno obračati. Kdor trada v odvisnosti od smeri trga, bo moral torej nekoliko podrobneje spremljati indekse.

Sicer pa nič posebej novega. Zlato nadaljuje dolgoročni downtrend, moj portfelj pa se zdaj že kar nekaj časa ni premaknil dobesedno nikamor. Sicer še vedno vsak dan videvam lepo število svežih, dobrih breakoutov. Ne morem reči, da nimam dovolj delnic v watch listi na začetku vsakega tedna. Večji problem je, ker jih običajno vsaj polovica odpade že tja do torka ali srede. Vsekakor bi bila korekcija v tem trenutku povsem na mestu, še posebej, če upoštevamo, da vsi pričakujejo "Santa rally", ki naj bi bil za večino kar stalnica za mesec december, čeprav že bežen pogled na zgodovinske grafe govori drugače.

Nasdaq, zlato, ONVO

Kratka analiza dogajanja na Nasdaqu in zlatu ta teden, ter pregled nekaterih tradov in pa zlomljene parabole na ONVO. Vzorec, ki ga mora poznati vsak trader, ne glede na strategijo in timeframe.

100% na ONVO

Odkar sem začel tradati pred približno tremi leti, sem si vedno želel na kakšnem tradu narediti 100%. Saj ne, da bi to imelo kakšen poseben pomen, vendar za nas traderje je pač nekaj lepega na številki 100. To je bil osebni cilj, ki pa se mu zaradi pomanjkanja znanja dejansko nisem uspel niti približati. No, to mi je končno uspelo, saj sem včeraj zaprl pozicijo na delnici ONVO s 109% dobička. Trade je v podrobnosti razložen v videu, kot naslednji cilj pa si seveda lahko postavim 100% dobička na portfelju v enem letu. Letos tega zagotovo ne bom izpolnil, bom pa verjetno prvič davčni prijavil dobiček in ne izgube.

Kar se tiče trga, lahko rečem samo nič novega. Vsaka najmanjša korekcija se takoj obrne v nadaljevanje uptrenda. In tako je bilo tudi s to zadnjo. S tem, da opažam, da so te korekcije vse krajše in vse bolj plitve. Po mojem mnenju še vedno obstaja možnost, da bo šel trg v paraboličen top. Ne upam si seveda tega kar napovedati, vendar je graf Nasdaqa zelo podoben tistemu iz leta 1999. Vsaj po obliki, če že ne po amplitudi.

Še drugo opažanje je to, da trg vodijo gor zaporedni breakouti na manjših delnicah, medtem ko se večji leaderji eden za drugim obračajo v downtrende. Delnice rade hitro skočijo (primer česar je tudi ONVO), ter nato globoko padejo, denar pa se očitno steče v naslednji breakout. To se sicer lahko nadaljuje še nekaj časa, vendar bo enkrat teh delnic enostavno zmanjkalo. Skorajda prepričan sem, da bo trg iznenada izgubil tla pod nogami. Medtem vztrajno zbiram delnice za shorte in čakam na ta dogodek. 

Tedenska watch lista

Teden se ni zaključil tako slabo, kot je izgledalo še v četrtek. V bistvu tedenski graf na Nasdaqu sedaj kaže že štiri zaporedne close, ki so si zelo blizu skupaj, kar je bullish vzorec. Vendar, meni osebno vzorci na indeksih ne pomenijo kaj dosti. Najbolj me še vedno skrbi negativna slika na leaderjih tega bull marketa. Na drugi strani pa se denar očitno še vedno steka v nekaj izbranih delnic. Nekaj od teh, ki se mi zdijo najbolj zanimive, in jih imam na svoji watch list za naslednji teden, je predstavljenih v videu.

Pričakovana korekcija

No, trgi se zadnje čase obnašajo res precej predvidljivo. Zaporedje nekajtedenskih skokov in padcev se namreč nadaljuje, saj je šel z današnjim dnem Nasdaq pod MA20, kar ponavadi označuje začetek medvedjega trenda vsaj kratkoročno. Tokrat to resnično ni nič nepričakovanega, saj že nekaj tedno ponavljam, da se je leadership na delnicah neverjetno zožil. Poleg tega pa se tudi moj portfelj obnaša vse bolj turobno, saj zdaj že skoraj en mesec nisem uspel zabeležiti res dobrega breakouta.

Zna biti, da bomo sedaj nekaj časa bolj kot ne samo gledali in dnevno skenirali za potencialnimi kandidati za morebiti rally v decembru. Long traderji seveda, kajti mislim, da tegale prvega padca dolgoročno v tem trenutku še ni smiselno shortati, dokler ne dobimo potrditve, da gre za bolj dolgoročni top.

Leadership se oži

Najprej kratko obvestilo. Tabelo z rezultati sem prenesel v GoogleDocs obliko, do katere se dostopa prek linka na strani z rezultati.

Oktober je bil prvi pozitiven mesec odkar objavljam rezultate. +19% je kar lep obliž na rane iz preteklih mesecev, ki me je za letos le potegnil v manjši plus, vendar sem hkrati izgubil nekaj zelo obetavnih pozicij in si tako žal v naslednjih nekaj mesecih zelo verjetno ne morem obetati nekih večjih skokov v dobičku.

To je še posebej res, če pogledam trenutno stanje trgov, ki je skorajda že katastrofalno. Iz dneva v dan enega za drugim izgubljamo leaderje. Spisek tistih najboljših firm, ki so vodile trg navzgor v zadnjem letu, je sedaj resnično že zelo kratek. ACAD, VIPS, AFOP, YELP, LNKD... To so vse delnice, ki so naredile po več 100% dobička v pičlih nekaj mesecih, sedaj pa vse bolj kot ne izgledajo kot propadle firme. Indeksi na moje veliko presenečenje še vedno držijo visoke nivoje. In še vedno videvam dotok kapitala v določene delnice (NUS, FONR). Vendar kljub temu ne morem biti optimističen. Če se ne bodo zelo kmalu začeli pojavljati dnevi akumulacije tudi na big cap leaderjih, bo skorajda zagotovo prišlo do crasha, ki bo zamajal prav vse.

http://www.screenr.com/j6bH